光大證券指出，通信上半年在TMT中表現最弱，5G建設行情已提前多次反應，因此在發牌后超額收益為負。5G后周期機會臨近，隨著商用推進，有望不斷催生新的5G應用，驅動網絡層、數據中心、物聯網等產業業績兌現。1)運營商有望在5G時代獲得新商機，關注：中國聯通、中國移動、中國電信。2)IDC受益5G流量，REITs出臺利好行業長期成長，關注：光環新網、萬國數據、科華恒盛、城地股份等。3)2/3G退網，NB/LTE向5G進發，物聯網芯片/模組/終端廠受益顯著，關注：移為通信、移遠通信等。

標簽： 光大證券